En el casco viejo de Cehegín destaca la iglesia de Santa María Magdalena. Data del siglo XVI y su cúpula se inspira en los modelos herrerianos de El Escorial. Custodia una de las mejores colecciones de arte sacro de la región.

Al lado de esta construcción se encuentra el palacio de los Fajardo, del siglo XVIII, apoyado sobre lo que fue una muralla en el siglo XII. Ejemplo del barroco murciano, la fachada es de ladrillo y estuco en yeso. Un sobrio mirador sobre columnas de piedra cierra el conjunto de la plaza.

El palacio de los Álvarez-Castellanos se identifica por su fachada roja con cornisas y frontones blancos. La portada de la casa de las Columnas luce columnas de jaspe, y la de las Boticarias unas poderosas columnas jónicas.

La iglesia de la Concepción fue construida sobre una antigua mezquita en el siglo XVI. Consta de tres naves con techumbre mudéjar y pilastras toscanas y jónicas en el presbiterio. Junto a ella se encuentra el palacio de Peña Jaspe, otra casona noble de imponente escalera, que en la actualidad alberga las dependencias del Ayuntamiento.

Del antiguo castillo sólo queda la puerta de Caravaca y el primer cuerpo de la torre Alhorí. En sus cercanías se halla el santuario de la Virgen de las Maravillas, patrona de la localidad. Acoge una hermosa imagen de la Virgen, tallada en el siglo XVIII por el escultor napolitano Nicolás de Fiumo.

En numerosas fachadas del casco histórico se prodigan los escudos heráldicos. El municipio de Cehegín estuvo habitado desde tiempos remotos, como lo atestigua la existencia de valiosas representaciones esquemáticas en los abrigos del monte Peña Rubia y la sierra de la Puerta, y su identificación como centro de arte rupestre.

La villa atesora un pasado fecundo del que quedan interesantes testimonios. Fue sede episcopal durante la dominación visigoda y, hasta el siglo XVIII, mantuvo una fortaleza de sólidas murallas y 32 torreones que la hacían inexpugnable. Ciudad templaria y santiaguista, todo su casco viejo ha sido declarado Patrimonio Histórico-Artístico.